אג״ח (איגרת חוב)

מה זה אג״ח?

אג״ח, או איגרת חוב, הוא נכס פיננסי שמבטא הלוואה: מי שרוכש את האיגרת מלווה כסף לגוף שהנפיק אותה (כמו מדינה או חברה), ובתמורה מקבל ריבית והחזר הקרן במועד. בהקשר של מסלולי השקעה, אגרות חוב נחשבות לנכס יציב יותר ממניות, עם פוטנציאל תשואה נמוך יותר ותנודתיות נמוכה יותר.

אג״ח במסלולי ההשקעה בספארקיד

בספארקיד, אגרות חוב הן מרכיב במגוון מסלולים. הן חלק מהתמהיל של המסלול הכללי, וקיימים גם מסלולים ייעודיים שבשמם אג״ח — למשל אשראי ואג״ח, אשראי ואג״ח עם מניות (עד 25% מניות), אג״ח סחיר, ומסלולים עוקבי מדדי אג״ח. כך אפשר לבחור דרגות שונות של חשיפה לאגרות חוב מול מניות.

אג״ח כנכס מאזן

תפקיד אגרות החוב בתמהיל ההשקעה הוא לרוב לאזן: הן נוטות להיות יציבות יותר ממניות, ולכן הגדלת רכיב האג״ח במסלול מקטינה בדרך כלל את התנודתיות הכוללת. לכן מסלולים עם חלק גדול יותר באגרות חוב מתאימים למי שמעדיף רמת סיכון נמוכה יותר.

מתי זה רלוונטי בחיסכון לילדים?

בחיסכון לטווח ארוך, שילוב של מניות ואגרות חוב מאפשר לאזן בין פוטנציאל צמיחה ליציבות. יש הורים שבוחרים, ככל שמתקרבים למועד המשיכה, להגדיל את רכיב האג״ח היציב יותר על ידי מעבר למסלול מתאים — שינוי מסלול שאינו אירוע מס.

דוגמה מהחיים

הורה שמעדיף יציבות בוחר מסלול שמשלב אגרות חוב עם חשיפה מוגבלת למניות (עד 25%). כך הוא נהנה מרכיב צמיחה מתון לצד בסיס יציב יחסית, בהתאם לרמת הסיכון שמתאימה לו.

מה חשוב לזכור

אג״ח (איגרת חוב) הוא נכס שמבטא הלוואה למנפיק תמורת ריבית. בספארקיד הוא מרכיב יציב יותר במגוון מסלולים — בכללי, במסלולי אג״ח ייעודיים, ובמסלולים עוקבי מדד. אגרות חוב נוטות להיות פחות תנודתיות ממניות, ומשמשות לאיזון בתמהיל ההשקעה.

שאלות נפוצות

מה ההבדל בין אג״ח למניות? אג״ח הוא הלוואה תמורת ריבית ונחשב יציב יותר; מניות מייצגות בעלות ונוטות לתנודתיות גבוהה יותר. אילו מסלולים כוללים אג״ח? הכללי, וכן מסלולי אשראי ואג״ח, אג״ח סחיר ועוקבי מדדי אג״ח. למה לשלב אג״ח? כדי לאזן ולמתן את התנודתיות הכוללת של ההשקעה.