החשבון שלימה זו תשואה ריאלית?
תשואה ריאלית היא התשואה בניכוי האינפלציה, כלומר כמה באמת הכסף שווה יותר מבחינת כוח קנייה. בעוד תשואה נומינלית מראה את הרווח המספרי, התשואה הריאלית מנכה את עליית המחירים ומראה את השווי האמיתי שנוצר.
תשואה ריאלית בספארקיד
בספארקיד, ההבחנה בין תשואה ריאלית לנומינלית חשובה בעיקר לעניין מיסוי. מס רווחי ההון בקופת גמל להשקעה מחושב על הרווח הריאלי בלבד, כלומר על הרווח בניכוי האינפלציה, מה שמקטין את חבות המס. כך החלק של הרווח המשקף רק את שמירת ערך הכסף מול האינפלציה אינו ממוסה.
מה חשוב לזכור
התשואה הריאלית נותנת תמונה מדויקת יותר של הרווח האמיתי מההשקעה. כאשר בוחנים ביצועים לאורך זמן, כדאי להתחשב בתשואה הריאלית ולא רק במספר הנומינלי, כדי להבין כמה ערך אמיתי נוסף לחיסכון.
שאלות נפוצות
למה התשואה הריאלית חשובה למס? משום שמס רווחי ההון מחושב על הרווח הריאלי בלבד, כלומר בניכוי האינפלציה.
האם תשואה ריאלית תמיד נמוכה מנומינלית? כאשר יש אינפלציה חיובית, התשואה הריאלית נמוכה מהנומינלית, כי היא מנכה את עליית המחירים.