8% תשואה. אוקיי — אבל כמה זה בשקלים?

מזינים יתרה, תקופה ותשואה — ומקבלים את הרווח בכסף אמיתי. פתאום ״6% שנתי״ מקבל משמעות כשרואים מה הוא עושה ל-30,000 ₪ שנצברו לילד.

תשואה נומינלית היא הצמיחה המלאה; תשואה ריאלית היא מה שנשאר אחרי אינפלציה. ההבחנה הזאת חשובה כפליים בקופת גמל להשקעה — כי מס רווחי הון (25%) מחושב על הרווח הריאלי בלבד, מה שמקטין את חבות המס בסביבת אינפלציה.

בודקים איך נראית אותה יתרה בתשואות שונות ובתקופות שונות — כלי עזר מצוין לפני בחירה או שינוי של מסלול השקעה (שאגב, פטור ממס וללא עלות בספארקיד).

מסלול שהצטיין בחמש השנים האחרונות לא מתחייב לכלום לגבי החמש הבאות. תשואות היסטוריות רשמיות של כל המסלולים זמינות בגמל-נט של רשות שוק ההון — והמחשבון עוזר להבין אותן, לא לנבא מהן.

תשואה שלילית היא חלק מהמשחק בטווח הקצר. חיסכון לילדים נמדד בעשור וחצי, לא ברבעון — והיסטורית, דווקא היכולת לא להיבהל בירידות היא שעשתה את ההבדל עבור חוסכים ארוכי טווח.